Decentralizuota Kredito Išvestinių Priemonių Prekybos Rinka 2025: Augimo, Sutrikimo ir DeFi Kredito Rinkų Ateities Analizė. Ši ataskaita pateikia išsamią analizę, prognozes ir strategines įžvalgas suinteresuotosioms šalims, naršančioms šio greitai besivystančio sektoriaus aplinkoje.

• Vykdomoji Santrauka ir Rinkos Apžvalga
• Pagrindinės Technologijų Tendencijos, Formuojančios Decentralizuotas Kredito Išvestines Priemones
• Konkursinė Aplinka: Pirmaujančios Platformos ir Emerging Players
• Rinkos Augimo Prognozės 2025–2029: Priėmimo Rodikliai ir CAGR Analizė
• Regioninė Analizė: Šiaurės Amerika, Europa, Azija-Pacifikas ir Emerging Markets
• Ateities Perspektyvos: Inovacijos, Reguliavimo Pokyčiai ir Rinkos Brandos Procesai
• Iššūkiai ir Galimybės: Rizikos Valdymas, Likvidumas ir Skalabilumas
• Šaltiniai ir Nuorodos

Vykdomoji Santrauka ir Rinkos Apžvalga

Decentralizuota kredito išvestinių priemonių prekyba atspindi transformacinį posūkį pasaulinėje finansų erdvėje, pasitelkiant blokų grandinės technologiją, leidžiančią kurti, keistis ir atsiskaityti už kredito išvestines priemones be tradicinių tarpininkų. Kredito išvestinės priemonės — finansiniai instrumentai, kurie perkelia kredito riziką iš vienos šalies į kitą — istoriškai buvo dominavę ne biržos (OTC) rinkose ir didelėse finansų institucijose. Tačiau decentralizuotų finansų (DeFi) protokolų atsiradimas demokratizuoja prieigą, didina skaidrumą ir mažina kontrahentų riziką šiame sektoriuje.

Iki 2025 metų decentralizuota kredito išvestinių priemonių rinka patiria tvirtą augimą, kurį skatina didėjantis institucijų susidomėjimas, pažanga išmaniųjų sutarčių saugumo srityje ir on-chain kredito reitingavimo mechanizmų plitimas. Pasak Consensys, bendra užblokuota vertė (TVL) DeFi protokoluose viršijo 100 milijardų dolerių 2024 metų pabaigoje, o su kreditu susiję produktai sudaro vis didesnę šio kapitalo dalį. Tokios platformos kaip Cred Protocol ir Arcx pirmauja on-chain kredito rizikos vertinimo srityje, leisdamos kurti sintetinius kredito įsipareigojimus (CDS) ir kitas išvestines priemones, kurios atspindi tradicinius instrumentus, tačiau veikia skaidriai viešosiose blokų grandinėse.

Rinka pasižymi keliomis pagrindinėmis tendencijomis:

• Disintermediacija: Decentralizuoti protokolai pašalina centralizuotų aiškintojų ir brokerių poreikį, sumažindami sandorių išlaidas ir atsiskaitymo laikus.
• Programuojamas Rizikos Valdymas: Išmaniosios sutartys automatizuoja maržinimą, užstatą ir atsiskaitymą, minimizuodamos operacinę riziką ir žmogiškąsias klaidas.
• Globali Prieiga: Rinkos dalyvavimas yra atviras platesniam vartotojų ratui, įskaitant mažmeninius investuotojus ir subjektus besivystančiose rinkose, kaip pažymėjo McKinsey & Company.
• Reguliavimo Raida: Jurisdikcijos aktyviai tiria sistemas, kad spręstų unikalius decentralizuotų išvestinių priemonių rizikos ir galimybių aspektus, o Bank for International Settlements pabrėžia adaptuotų priežiūros poreikį.

Nepaisant greito inovacinio proceso, išlieka iššūkių. Likvidumo fragmentacija, oracle patikimumas ir reguliavimo neaiškumas yra nuolatiniai rūpesčiai. Vis dėlto 2025 metų trajektorija rodo tolesnį plėtimąsi, decentralizuotoms kredito išvestinėms priemonėms turinčioms potencialą užimti reikšmingą dalį platesnėje išvestinių priemonių rinkoje, kai institucijų priėmimas pagreitėja ir techniniai barjerai yra sprendžiami.

Pagrindinės Technologijų Tendencijos, Formuojančios Decentralizuotas Kredito Išvestines Priemones

Decentralizuota kredito išvestinių priemonių prekyba 2025 metais patiria greitą transformaciją, skatinama blokų grandinės inovacijų, išmaniųjų sutarčių automatizavimo ir realaus pasaulio duomenų integracijos. Šios tendencijos fundamentalnės keičia, kaip kredito rizika yra perduodama, valdoma ir nustatoma decentralizuotuose finansų (DeFi) rinkose.

Vienas iš reikšmingiausių tendencijų yra on-chain kredito reitingavimo ir rizikos vertinimo protokolų subrendimas. Platformos pasitelkia decentralizuotus oracle ir duomenų apsaugos skaičiavimus, kad agreguoti skolininkų duomenis iš tiek on-chain, tiek off-chain šaltinių, leidžiant tikslesnį ir skaidresnį kredito rizikos modeliavimą. Tai lėmė sintetinių kredito išvestinių priemonių, kurios artimai atspindi tradicinius instrumentus, tokius kaip kredito įsipareigojimai (CDS), atsiradimą, tačiau su padidintu skaidrumu ir programavimo galimybėmis. Pirmaujančios DeFi protokolai dabar integruojasi su oracle tinklais, tokiais kaip Chainlink, užtikrindami patikimą kredito įvykių duomenų ir rinkos kainų perdavimą.

Dar viena svarbi plėtotė yra sudėtinių kredito išvestinių produktų atsiradimas. Dėl DeFi protokolų sąveikos, vartotojai dabar gali sudaryti sudėtingas kredito rizikos eksporto strategijas, derindami įvairius tokenizuotus instrumentus, tokius kaip tranches, pasirinkimai ir mainai, viename sandoryje. Ši sudėtine sąveika yra palengvinta atviro kodo išmaniųjų sutarčių standartų ir tarpblokų tiltų, leidžiančių sklandžiai perkelti užstatą ir riziką tarp daugelio blokų grandinių. Projektai, tokie kaip UMA ir Opyn, yra pradininkai, teikiantys infrastruktūrą pritaikomoms ir leidžiamoms kredito išvestinių priemonių kūrimui.

Realaus pasaulio turtų (RWA) tokenizacija taip pat spartina decentralizuotų kredito išvestinių priemonių priėmimą. Atstovaujant tradicinius kredito instrumentus — tokius kaip įmonių obligacijos ar prekybos gauti — blokų grandinės žetonais, DeFi platformos gali siūlyti kredito išvestines priemones, kurios remiasi realaus pasaulio kredito įvykiais. Ši tendencija remiasi reguliavimo pažangomis ir partnerystėmis su fintech įmonėmis, kaip matyti Centrifuge ir Goldfinch iniciatyvose, kurios sujungia institucinės kredito rinkas su DeFi likvidumo baseinais.

Galiausiai, dirbtinio intelekto (AI) ir mašininio mokymosi integracija gerina rizikos analizės ir nustatymo modelius decentralizuotoms kredito išvestinėms priemonėms. AI pagrindu veikiantys protokolai sugeba dinamiškai pritaikyti maržos reikalavimus, prognozuoti nesugebėjimo riziką ir optimizuoti užstato valdymą, dar labiau sumažinant sisteminę riziką ir gerinant kapitalo efektyvumą DeFi kredito rinkose.

Konkursinė Aplinka: Pirmaujančios Platformos ir Emerging Players

Decentralizuotų kredito išvestinių priemonių prekybos 2025 metų konkursinė aplinka pasižymi dinamišku žinomų DeFi protokolų ir inovatyvių naujų dalyvių mišiniu, kiekvienas siekia užimti dalį sparčiai augančios rinkos. Šis sektorius išsivystė iš eksperimentinės fazės, daugelis platformų dabar siūlo tvirtus, on-chain sprendimus kredito įsipareigojimų (CDS), viso grąžinimo sandorių ir kitų kredito susijusių instrumentų prekybai.

Tarp pirmaujančių platformų Sirens Markets nustatė save kaip pradininką, teikdama leidžiamą protokolą kredito išvestinėms priemonėms, kuris pasitelkia automatizuotos rinkos kūrėjų (AMM) ir on-chain oracle, užtikrinančius skaidrią kainodarą ir atsiskaitymą. Sirens integracija su didelėmis DeFi likvidumo bazėmis ir jos dėmesys institucinės klasės rizikos valdymo įrankių kūrimui pritraukė tiek mažmeninius, tiek profesionalius prekiautojus.

Kitas svarbus žaidėjas, Credmark, išsiskiria siūlydamas išsamų kredito rizikos analizės ir sintetinių kredito produktų rinkinį. Jos platforma leidžia vartotojams kurti, prekiauti ir valdyti kredito eksponavimą on-chain, ypatingą dėmesį skiriant duomenų pagrindu vykdomam rizikos vertinimui ir atitikties naujai besiformuojančioms DeFi reguliavimo sistemoms.

Ateinančios konkurentės taip pat daro reikšmingus žingsnius. Opyn, žinomas dėl savo pasirinkimo infrastruktūros, išplėtė veiklą kredito išvestinėms priemonėms, pristatydamas tokenizuotus CDS produktus, leidžiančius vartotojams apsisaugoti nuo protokolo ir kontrahento rizikos. Tuo tarpu ARCx panaudoja decentralizuotą tapatybę ir kredito reitingavimą, kad palengvintų nepakankamai užtikrintų kredito išvestinių priemonių prekybą, orientuodamasis į platesnį vartotojų ratą ir spręsdamas esminį trūkumą dėl per didelio užstatymo DeFi.

Konkursinė aplinka dar labiau intensyvinama tradicinių finansinių institucijų, eksperimentuojančių su decentralizuotais kredito rinkomis, atmušimu. Partnerystės tarp DeFi protokolų ir tokių žinomų žaidėjų kaip Circle ir Fireblocks suteikia įstaigoms galimybę prisijungti prie on-chain kredito išvestinių priemonių, didindamos likvidumą ir skatinančios inovacijas rizikos valdymo srityje.

Pagrindiniai skirtumai tarp platformų apima rizikos modelio sudėtingumą, integraciją su išoriniais duomenų šaltiniais, reguliavimo atitiktį ir gebėjimą palaikyti sudėtingas, pritaikomas kredito produkcijas. Rinkai brandėjant, sąveikumas ir tarpblokinis funkcionalumas tampa kritiniais veiksniais, o keli protokolai kuria tiltus su didžiosiomis blokų grandinėmis, siekdami išplėsti savo pasiekiamumą ir likvidumo baseinus.

Bendrai, decentralizuotų kredito išvestinių priemonių prekybos peizažas 2025 metais pažymėtas greitu įnovacijomis, didėjančiu institucijų dalyvavimu ir konkurenciniu varžymusi pateikti saugius, skaidrius ir skalabilus sprendimus kredito rizikos perdavimui on-chain.

Rinkos Augimo Prognozės 2025–2029: Priėmimo Rodikliai ir CAGR Analizė

Decentralizuotų kredito išvestinių priemonių prekybos rinka 2025–2029 metų laikotarpiu turi didelį augimo potencialą, kurį skatina didėjantis institucijų priėmimas, technologiniai patobulinimai blokų grandinės infrastruktūroje ir vis didėjanti skaidrių, leidžiamų finansinių instrumentų paklausa. Pasak prognozių, kurias pateikė McKinsey & Company, platesnis decentralizuotų finansų (DeFi) sektorius tikimasi, kad išlaikys sudėtinį metinį augimo rodiklį (CAGR), viršijantį 40%, per 2029 metus, o kredito išvestinės priemonės laikomos viena greičiausiai augančių subsegmentų dėl jų naudingumo rizikos valdymui ir grąžos generavimui.

Iki 2025 metų priėmimo rodikliai tarp kriptovaliutų institucijų ir išmaniųjų mažmenininkų investuotojų tikimasi, kad paspartės, o decentralizuotų kredito išvestinių priemonių platformos turėtų užimti maždaug 8–12% bendros on-chain išvestinių priemonių rinkos dalies, kaip pranešė Consensys. Ši dalis tikimasi pamažu didės, pasiekdama 18–22% iki 2029 metų, kai tradicinės finansinės institucijos vis labiau eksperimentuos su on-chain kredito ekspozicija ir kai reguliavimo aiškumas didės principais pagrindinėse jurisdikcijose.

Rinkos analitikai iš Bain & Company prognozuoja, kad bendra užblokuota vertė (TVL) decentralizuotų kredito išvestinių priemonių protokoluose gali viršyti 25 milijardus dolerių iki 2029 metų, didinant nuo maždaug 3,5 milijardo dolerių 2025 metais. Šis augimas remiasi naujų sintetinių kredito produktų, tarpblokinių sąveikos sprendimų ir realaus pasaulio kredito turto integracijos blokų grandinės tinkluose. Kredito išvestinių priemonių prekybos apimties CAGR tikimasi, kad svyruos nuo 38% iki 45% per prognozuojamą laikotarpį, viršijant tradicinių kredito išvestinių priemonių rinkų augimo rodiklius, kurie tikimasi išliks žemiau 5% CAGR.

Pagrindiniai šio tvirto augimo veiksniai yra didėjantis DeFi rizikos valdymo įrankių sudėtingumas, reguliuojamų DeFi platformų atsiradimas ir perėjimas nuo ne biržinių (OTC) kredito produktų prie skaidrių, automatizuotų išmaniųjų sutarčių. Tačiau priėmimo rodikliai gali skirtis pagal regionus, Šiaurės Amerika ir Europa pirmauja ankstyvame institucinės priėmimo etape, tuo tarpu Azijos-Pacifikos rinkos tikimasi pagreitinti augimą prognozių laikotarpio antroje pusėje, kadangi reguliavimo sistemos subręsta.

Regioninė Analizė: Šiaurės Amerika, Europa, Azija-Pacifikas ir Emerging Markets

2025 metais decentralizuotų kredito išvestinių priemonių prekybos peizažas išsiskiria ryškiais regioniniais dinamikais, kurias formuoja reguliavimo aplinkos, technologijų priėmimas ir rinkos brandumo lygis. Šiaurės Amerikos rinką, kuriai vadovauja Jungtinės Amerikos Valstijos, išlieka pasauline lyderiu, ją skatina stiprus institucijų dalyvavimas ir pažangi požiūris į skaitmeninių aktyvų reguliavimą. Didžiosios DeFi protokolai ir blokų grandinės infrastruktūros teikėjai yra įsikūrę šioje srityje, skatinančioje inovacijas ir likvidumą. JAV Vertybinių popierių ir biržų komisijos (SEC) besikeičiantis požiūris į skaitmeninius aktyvus paskatino platformas išplėsti atitikties funkcijas, pritraukiančias tiek tradicines finansines institucijas, tiek kripto-related dalyvius į decentralizuotas kredito išvestinių priemonių rinkas. Kanada, turinti palankią reguliavimo sistemą, taip pat stebi didėjančią veiklą, ypač tokenizuotų kredito produktų ir on-chain rizikos valdymo sprendimų srityje (Deloitte).

Europos decentralizuotų kredito išvestinių priemonių rinka pasižymi atsargiu, tačiau nuosekliu priėmimu. Europos Sąjungos rinkos kriptovaliutų turto (MiCA) reguliavimas, numatytas būti visiškai įgyvendintas iki 2025 metų, teikia labai reikalingą teisinį aiškumą, skatinantį tiek startuolius, tiek tradicines finansines institucijas išnagrinėti DeFi remiamas kredito išvestines priemones. Pagrindiniai finansiniai centrai, tokie kaip Londonas, Frankfurtas ir Ciurichas, mato didėjantį fintech bendradarbiavimą, skiriantį dėmesį decentralizuotų protokolų integracijai į esamas kredito rizikos valdymo sistemas. Vis dėlto, klausimai dėl tarpvalstybinių atitikties ir duomenų privatumo toliau lėtina inovacijų tempą (Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (ESMA)).

• Azija-Pacifikas: Ši sritis tampa reikšmingu augimo varikliu, ypač tokiose rinkose kaip Singapūras, Honkongas ir Pietų Korėja. Reguliavimo smėlio dėžės ir vyriausybių palaikomi blokų grandinės iniciatyvos spartina decentralizuotų kredito išvestinių priemonių platformų plėtrą. Singapūro Monetarinė institucija aktyviai remia pirminius projektus, o Honkongo atviras požiūris į skaitmeninius aktyvus pritraukia pasaulinius DeFi žaidėjus. Tačiau Kinijos apribojantys požiūriai į kripto prekybą riboja platesnį regioninį plėtimąsi (Singapūro Monetarinė institucija).
• Besišalys: Lotynų Amerika, Afrika ir kai kurios Vidurio Rytų dalys naudoja decentralizuotas kredito išvestines priemones, kad spręstų trūkumus tradicinėje kredito infrastruktūroje. Didelis infliacijos lygis ir ribotas prieinamumas prie įprasto bankininkystės skatina naujoves on-chain kredito rizikos sprendimuose. Vietiniai DeFi protokolai eksperimentuoja su kredito reitingavimo modeliais, remiasi blokų grandinės duomenimis, nors likvidumas ir reguliavimo neaiškumas lieka pagrindiniais iššūkiais (Pasaulio bankas).

Ateities Perspektyvos: Inovacijos, Reguliavimo Pokyčiai ir Rinkos Brandos Procesai

Ateities perspektyvos decentralizuotų kredito išvestinių priemonių prekybai 2025 metais formuojamos technologinių naujovių, besikeičiančių reguliavimo sistemų ir pamažu brandėjančių decentralizuotų finansų (DeFi) rinkų konvergencijos. Kai tradicinės kredito išvestinių priemonių rinkos—dominuojančios prekybos ne biržos (OTC) transakcijomis—susiduria su nuolatiniais raginimais dėl skaidrumo ir efektyvumo, decentralizuotos platformos pasirodo kaip patikimos alternatyvos, pasitelkdamos blokų grandinės technologiją, kad automatizuotų atsiskaitymą, sumažintų kontrahentų riziką ir leistų pasiekti globalų dalyvavimą.

Išmaniųjų sutarčių dizaino naujovės tikimasi skatins kitą augimo bangą. Protokolai vis labiau integruoja oracle ir on-chain kredito reitingavimo mechanizmus, kad palengvintų sudėtingų instrumentų, tokių kaip kredito įsipareigojimai (CDS) ir viso grąžinimo sandoriai, kūrimą ir atsiskaitymą. Šios naujovės turi užtikrinti, kad spręsti istoriniai iššūkiai DeFi, tokie kaip oracle manipulacija ir nepakankamas užstatymas, taip pagerinant pasitikėjimą ir naudojamumą instituciniams dalyviams. Ypač projektai, tokie kaip Centrifuge ir TrueFi, pirmauja kuriant on-chain kredito rinkas, pasiruošdami labiau pažangių išvestinių produktų atsiradimui.

Reguliavimo plėtra vaidins lemiamą vaidmenį formuojant rinkos peizažą. 2025 metais tokių jurisdikcijų kaip Europos Sąjunga ir Jungtinės Amerikos Valstijos tikimasi paaiškinti jų požiūrius į DeFi išvestines priemones, koncentruojantis į kovą su pinigų plovimu (AML), pažink savo klientą (KYC) ir sisteminės rizikos mažinimą. Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (ESMA) ir JAV Prekybos Ateities Komisinio (CFTC) pareigūnai nurodė padidėjusį decentralizuotų išvestinių priemonių platformų stebėjimą, potencialiai nustatydami reikalavimus, susijusius su protokolo lygio atitiktimi ir ataskaitų teikimu. Šie reguliavimo pokyčiai gali iš pradžių apriboti augimą, tačiau ilgainiui tikriausiai paskatins didesnį institucijų dalyvavimą, mažinant teisinę nežinomybę.

Rinkos brandumas tikimasi paspartėti giliai likvidumui ir gerinant sąveiką tarp DeFi ir tradicinių finansų (TradFi). Tarpblokiniai protokolai ir tokenizuoti realaus pasaulio turtai turėtų išplėsti pasiekiamą rinką decentralizuotoms kredito išvestinėms priemonėms, pritraukiant tiek kripto, tiek tradicinius investuotojus. Pasak McKinsey & Company, pasaulinė kredito išvestinių priemonių rinka gali pamatyti reikšmingą dalį naujos emisijos perkelti į decentralizuotas platformas iki 2025 metų, jei bus sprendžiamos mastelio ir atitikties kliūtys.

Apibendrinant, 2025 metai yra pasiruošę būti transformacijos metai decentralizuotų kredito išvestinių priemonių prekybai, pažymėti greitu inovacijų, reguliavimo aiškumo ir rinkos sudėtingumo didėjimu. Šio sektoriaus trajektorija priklausys nuo jo gebėjimo subalansuoti technologinį pažangą ir besikeičiančius atitikties reikalavimus, galų gale nustatant jo vaidmenį platesnėje finansų ekosistemoje.

Iššūkiai ir Galimybės: Rizikos Valdymas, Likvidumas ir Skalabilumas

Decentralizuotų kredito išvestinių priemonių prekyba, nors ir žadėjo didesnį skaidrumą bei prieinamumą, susiduria su unikaliu iššūkių ir galimybių rinkiniu rizikos valdymo, likvidumo ir skalabilumo srityse, kai rinka 2025 metais brandėja.

Rizikos Valdymas: Tradicinės kredito išvestinių priemonių rinkos remiasi centralizuotais aiškintojais ir reguliavimo priežiūra, kad sumažintų kontrahentų ir sisteminę riziką. Decentralizuotose aplinkose šias funkcijas pakeičia išmaniosios sutartys ir algoritminiai protokolai. Tačiau išmaniųjų sutarčių pažeidžiamumas, oracle manipuliavimas ir teisinių išteklių nebuvimas įneša naujų rizikos vektorių. Protokolai vis labiau priima on-chain užstatymą, realaus laiko rizikos stebėjimą ir decentralizuotas draudimo baseinus, kad spręstų šias problemas. Pavyzdžiui, tokios platformos kaip Sirens Markets ir Opyn įgyvendino daugiapakopes rizikos kontrolės priemones, tačiau šių mechanizmų efektyvumas dar yra testuojamas laikantis nepastovių rinkos sąlygų.

Likvidumas: Likvidumas išlieka esmine kliūtimi decentralizuotoms kredito išvestinėms priemonėms. Skirtingai nuo spot ar paprastų išvestinių priemonių rinkų, kredito išvestinės priemonės reikalauja didelių kapitalo baseinų ir aktyvaus dalyvavimo tiek hedžerių, tiek spekuliantų. 2025 metais protokolai eksperimentuoja su automatizuotais rinkos kūrėjais (AMM), pritaikytais kredito produktams, taip pat su motyvuotomis likvidumo kasybos programomis. Nepaisant šių inovacijų, likvidumo fragmentacija tarp daugelio platformų ir kredito įvykių sudėtingumas toliau riboja rinkos gylį. Pasak Kaiko, decentralizuotų kredito išvestinių priemonių apimtys 2025 metų I ketv. buvo mažesnės nei 5% nei jų centralizuoti atitikmenys, pabrėždamos tolesnės inovacijos ir institucijų įsitraukimo poreikį.

• Protokolai tiria tarpblokinių likvidumo agregavimą, kad suvienytų fragmentuotus baseinus.
• Partnerystės su tradicinėmis finansinėmis institucijomis yra bandomos, siekiant pritraukti didesnius kapitalo baseinus.

Skalabilumas: Kompiuterinės ir duomenų reikalavimai kredito išvestinėms priemonėms — tokios kaip realaus laiko kredito įvykių stebėjimas ir sudėtingo išmokėjimo skaičiavimai — kelia skalabilumo iššūkius esamai blokų grandinės infrastruktūrai. Layer-2 sprendimai ir modulinės blokų grandinės architektūros yra diegiamos siekiant spręsti perdirbimo ir išlaidų apribojimus. Pavyzdžiui, StarkNet ir Polygon palaiko kredito išvestinių priemonių protokolus, kurie leidžia greitesnius atsiskaitymus ir mažesnes išlaidas. Tačiau sąveika ir sudėtis tarp šių mastelio sprendimų lieka nebaigtos, įtakojant vartotojų patirtį ir protokolų integraciją.

Apibendrinant, nors decentralizuotų kredito išvestinių priemonių prekyba 2025 metais daro pažangą rizikos valdymo, likvidumo ir skalabilumo srityse, šio sektoriaus augimas priklausys nuo nuolatinės techninės inovacijos, reguliavimo aiškumo ir gilesnio integracijos su tradicine finansų sistema.

Šaltiniai ir Nuorodos

• Consensys
• Cred Protocol
• McKinsey & Company
• Bank for International Settlements
• Chainlink
• Opyn
• Centrifuge
• Goldfinch
• Credmark
• Opyn
• Circle
• Bain & Company
• Deloitte
• Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (ESMA)
• Singapūro Monetarinė institucija
• Pasaulio bankas
• Centrifuge
• TrueFi
• JAV Prekybos Ateities Komisinė (CFTC)
• StarkNet
• Polygon